Cash flow

A cash flow (CF) fogalma sokak számára ismerősen cseng. Nem véletlenül, hiszen a pénzügyi beszámolók egyik fő eleme a mérleg és eredménykimutatás mellett. A cash flow kimutatás pontosan láthatóvá teszi, mennyi pénze van a vállalatnak.

A cash flow jelentése ugyanis alapvetően a pénz mozgására utal. Olyan, mint a vállalati számla. Napról napra történnek gazdasági események,

• ki- (inflow) és
• beáramlás (outflow)

a készpénzállományban. Az eszközök, kötelezettségek és eredmények változásait mutatja be.

A cash flow a bevétel és a kiadások összehasonlítására épülő, forgalmi szemléletű elemzés, ami a vizsgált időszakban realizált pénzáramokat mutatja. Módszere figyelembe vesz minden olyan folyamatot, ami befolyásolja a pénzállomány változását.

A cash flow kimutatás (vagy angolul cash flow statement) segítségével könnyen meghatározható a vállalkozás éves pénzeszközállományának változása és az ezt befolyásoló tényezők.

Három fő típusát különböztetjük meg:

• A működési cash flow a vállalat készpénzáramlását mutatja, ami a vállalat üzleti tevékenységével kapcsolatos.
• A beruházási cash flow a vállalat tárgyi és befektetett eszközeivel kapcsolatos tranzakciók készpénzáramlásának egyenlegét mutatja, például ingatlanok, gépek és berendezések, járművek, illetve kapcsolt vállalkozások. Amíg ez elsősorban a mérleg eszköz oldalát érinti,
• a finanszírozási cash flow a forrás oldalt jelzi. Idetartozik a hitelfelvétel, a hitel visszafizetése, a tőkeemelés, a részvény-visszavásárlások.

A cash flow tehát olyan pénzügyi kimutatás, ami összefoglalja a készpénz és készpénzhez kapcsolódó eszközök mozgását az adott vállalatban. Bemutatja, hogy a vállalat hogyan kezeli készpénzállományát, vagyis hogyan generál készpénzt a kötelezettségei kifizetésére és működési költségeinek finanszírozására.